IF1203合约呈现负价差

晨报记者 张佳昺

昨日A股普涨，沪深300指数上涨26.67点，涨幅为1%，报收2681.07点。四个期指合约涨幅全数强于现货指数，其中较近期的IF1203合约更出现负价差。

近期合约中，IF1203合约上涨27.8点，涨幅为1.05%，报收2676.80点，期现货价差为-4.27点。合约全日共成交277049手，未平仓合约数为28468手，较上一交易日减少7988手。IF1204合约则上涨31.4点，涨幅为1.18%，报收2690.60点，期现货价差为9.53点，全日共成交50206手，未平仓合约数为21367手，较上一交易日增加8417手。本周五将是IF1203合约的较后交易日，目前市场已经开始了主力合约的迁移工作，估计今日IF1204合约的未平仓合约数将超过IF1203合约。

远期合约方面，IF1206合约上涨31点，涨幅为1.16%，报收2706.60点，期现货价差为25.53点，全日共成交2053手，未平仓合约数为5900手，较上一交易日增加111手；而IF1209合约则上涨31点，涨幅为1.15%，报收2733.40点，期现货价差为52.33点，全日共成交489手，未平仓合约数为1114手，较上一交易日增加47手。

从主力合约IF1203的日内走势来看，临近尾盘明显滞涨。在绝大多数交易时间中，IF1203合约的期现货价差都在-2点到6点之间小幅盘整，但是较后15分钟现货沪深300指数快速拉升时，IF1203合约却是走平，致使期现货价差由2点左右下跌至较后收盘时的-4.27点。

从中金所披露的持仓数据来看，昨日大涨中，多头乘胜追击，而空头则是选择放弃抵抗。多头三巨头中，金瑞期货增持249张至1452张，浙江永安增持41张至1218张，而浙商期货则增持286张至1050张。与此同时，空头三巨头中，“资深空头”中证期货依然死战不退，继续增持151张净空单至5645张，不过与此同时国泰君安则减持680张净空单至3094张，而海通期货亦减持361张净空单至2280张。目前，中证期货在两个近期合约上合计持有5645张净空单，在所有持有净空单的券商中差不多是半壁江山，中证期货豪赌沪深300指数回调前景如何，恐怕也唯有时间能告诉我们答案。