流动资金紧绷 柳工再发13亿公司债

　　【财新网】（见习记者 马安越）广西柳工机械股份有限公司（柳工，000528.SZ)3月12发布公告称，为补充公司流动性以及偿还债券，公司将于3月14日发行13亿元公司债券。

　　2011年前三季度，柳工实现营业收入142.91亿元，净利润12.28亿元，经营活动净现金流-23.19亿元，流动性绷紧。

　　此前，柳工获证监会许可向社会公开发行面值总额不超过33亿元的公司债券。此次采用分期发行的方式，其中2011年第一期公司债券已经于2011年7月22日发行完毕，本期债券为第二期，计划发行规模为13亿元。

　　第一期发行的20亿元公司债券，柳工称，其中12亿元用于偿还公司银行借款、8亿元用于补充公司流动资金，目前已全部使用完毕。第二期债券中，柳工计划9.8亿元用于偿还母公司的短期银行借款，剩余3.2亿元资金补充公司流动资金。

　　柳工称，通过发行公司债券募集资金，可以为公司发展提供必要的融资，以长期债务替换短期债务，可显著优化本公司负债结构，减轻短期偿债压力，降低财务费用，并增加财务安全性。剩余募集资金用于补充流动资金，对于保障本公司应对未来随着业务规模逐渐增加的流动性需求有着积极意义。

　　另外，柳工还表示，伴随货币政策逐渐趋于稳健，自2010年10月份以来，人民银行已多次调整存贷款利率，大型金融机构人民币存款准备金率虽然在多次上调之后已开始向下调整，但仍在20.50%的高位。企业通过银行借款的融资成本和难度不断提升。虽然债券市场收益率水平随着货币政策的调整也有一定增加，但从中长期来看，本期债券的发行仍可为本公司锁定较低的长期财务成本。

　　柳工称，本期债券为5年期固定利率债券，债券利率在债券存续期固定不变。本期债券票面利率预设区间为4.65%-5.65%。■