证监会公布首批基金代销牌照 诺亚等四公司“尝鲜”

经济观察网 实习记者 蒋银娟 记者 肖君秀   日前，证监会公布首批第三方基金销售牌照名单，诺亚正行、好买基金、众禄投顾、东方财富网共四家理财机构名列其中。

证监会首次发放第三方的基金销售牌照，标志基金销售渠道方式的多元化。诺亚正行CEO章嘉玉认为扩充基金渠道能健全资本市场的发展，对资本市场有优化作用，“监管层此次发放的基金代销牌照，旨在给资本市场引入更多的长期资金。”在章嘉玉看来，过去基金管理公司存在发行瓶颈，因为他们需要付出更高的佣金、更大的营销成本；而且发行后开放式基金常常规模大幅减少，对于基金管理公司来说绩效欠佳，而第三方代销“入场”或能有效地缓解这些问题。

据悉，第三方基金销售牌照的“条件”中，除了对公司注册金额符合了证监会的基本要求以外，另外还包括对运营系统、管理团队和商业模式等作为评估标准，证监会还会对公司进行现场检查。

去年十月份，证监会公布了《证券投资基金销售管理办法施行规则》。诺亚正行于去年10月22日递交了材料。记者了解到，诺亚正行早在去年年初就开始从硬件和软件方面加强建设，以争取成为首批第三方基金代销牌照获得的机构之一。

诺亚正行目前也是首家获得资质在全国重点城市筹建分公司的第三方理财机构。在销售计划方面，章玉嘉表示将重点把三年以上比较稳定的老基金和“一对多”专户产品推荐给客户。诺亚正行是诺亚财富的子公司，诺亚财富为一家赴美上市公司，红杉资本为其大股东之一。

基金销售分为基金公司直销和由银行、证券、证券投资咨询机构等代销两种方式。其中银行、证券公司是代销的主要机构。天相投顾是目前唯一一家获得基金代销牌照的证券投资投资咨询公司。根据证券业协会的统计，2010年开放式基金销售总额中，基金直销渠道占比31%，银行渠道占比60%，券商渠道占比9%，第三方销售基本处于空白。

根据2012年1月证监会数据显示，获得基金销售资格的机构中， 商业银行59家，证券公司94家，其中证券投资机构1家。

在欧美等发达国家，70%的基金都是通过第三方的理财机构卖出的，而在国内主要是银行和券商渠道销售。